Hubungan antara PPA dan pengujian penurunan nilai | Bagaimana hasil PPA mempengaruhi pengujian penurunan nilai mulai tahun fiskal berikutnya dan seterusnya, tanda-tanda penurunan nilai goodwill, dan respons tahunan

Uji penurunan nilai goodwill menggunakan hasil PPA (Alokasi Biaya Pembelian) sebagai titik awal. Hal ini disebabkan karena unit alokasi goodwill (unit usaha/unit penghasil kas), masa manfaat aset tidak berwujud, tingkat diskonto, dan rencana bisnis yang ditentukan dalam PPA merupakan dasar untuk pengujian penurunan nilai mulai tahun fiskal berikutnya dan seterusnya. Berdasarkan GAAP Jepang, jika terdapat tanda-tanda penurunan nilai, pengakuan ditentukan dengan menggunakan arus kas masa depan yang tidak didiskontokan dan jumlahnya dikurangi menjadi jumlah terpulihkan. Berdasarkan IFRS, jumlah terpulihkan dan nilai buku unit penghasil kas, termasuk goodwill, dibandingkan setiap periode. ``Perbandingan jumlah terpulihkan dan nilai buku unit pokok'' inilah yang menentukan apakah terdapat kerugian penurunan nilai. Membandingkan IRR yang dihitung mundur dari harga akuisisi dan tingkat diskonto saja tidak mengkonfirmasi penurunan nilai atau kurangnya ruang kosong.

Oleh karena itu, yang perlu dilakukan pada tahap PPA adalah menentukan unit alokasi goodwill, mencapai kesepakatan dengan perusahaan audit, dan meninggalkan dasar model perhitungan dan asumsi.

Pada artikel ini, kami akan menjelaskan alur pengujian penurunan nilai goodwill menggunakan GAAP Jepang dan IFRS, bagaimana angka-angka yang ditentukan dalam PPA digunakan dalam pengujian penurunan nilai, praktik tahunan, dan bagaimana melanjutkan ketika tanda-tanda penurunan nilai muncul.

Alur pengujian penurunan nilai goodwill

Standar Jepang: Gejala → Penilaian pengakuan → Pengukuran

standar Jepang (Standar akuntansi penurunan nilai aset tetap), periksa dulu apakah ada tanda-tanda kerusakan. Jika terdapat indikasi, pengakuan kerugian penurunan nilai ditentukan berdasarkan apakah total arus kas masa depan yang tidak didiskontokan dari kelompok aset tersebut lebih kecil dari nilai tercatatnya. Jika kurang dari itu, maka nilai tercatat dikurangi menjadi jumlah terpulihkan (yang lebih tinggi antara harga jual bersih atau nilai pakai). Harap dicatat bahwa pembalikan kerugian penurunan nilai tidak diperbolehkan.

Ada empat indikator khas penurunan nilai. Laba atau arus kas yang negatif secara terus-menerus dari aktivitas operasi, perubahan yang secara signifikan mengurangi jumlah yang dapat diperoleh kembali (misalnya, penghapusan/restrukturisasi bisnis, perubahan penggunaan, dll.), kerusakan lingkungan bisnis yang signifikan, dan penurunan harga pasar yang signifikan. Misalnya M&Untuk anak perusahaan setelah A, biasanya situasinya masih jauh lebih rendah dibandingkan rencana bisnis pada saat akuisisi.

IFRS: Uji penurunan nilai diperlukan setiap periode

Di sisi lain, IFRS (IAS No.36), goodwill tidak diamortisasi dan sebaliknya harus diuji penurunan nilainya setiap periode, terlepas dari apakah terdapat indikasi. Goodwill dialokasikan sejak tanggal akuisisi ke unit penghasil kas (CGU) atau kelompoknya yang diharapkan memperoleh manfaat dari sinergi kombinasi bisnis. Kerugian penurunan nilai diakui jika jumlah terpulihkan UPK (yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya pelepasan dan nilai pakainya) lebih kecil dari jumlah tercatatnya. Pembalikan kerugian penurunan nilai goodwill tidak diperbolehkan.

Bagaimana hasil PPA mempengaruhi pengujian penurunan nilai goodwill?

Banyak elemen penghitungan uji penurunan nilai goodwill dimulai dari angka dan alasan yang ditentukan dalam PPA. Namun, alih-alih terus menggunakannya sebagaimana adanya, kami mempertimbangkannya kembali sesuai dengan rencana bisnis, tingkat diskonto, dan tujuan penilaian (arus kas yang tidak didiskontokan berdasarkan GAAP Jepang, nilai pakai berdasarkan IFRS, dan nilai wajar setelah dikurangi biaya pelepasan) pada saat penentuan penurunan nilai. Sebaliknya, jika Anda meminimalkan PPA sebagai “pekerjaan untuk lulus audit”, Anda tidak akan memiliki titik awal ini dan akan mendapat masalah pada tahap pengujian penurunan nilai.

Angka PPA yang digunakan dalam uji penurunan nilai goodwill

Sudah terlambat untuk mengalokasikan goodwill ``setelah penurunan nilai menjadi nyata''

Dalam praktiknya, alokasi goodwill kepada unit bisnis seringkali dibiarkan begitu saja hingga terdapat tanda-tanda penurunan nilai. Namun, alokasi dilakukan berdasarkan keadaan pada saat akuisisi (bagaimana pertimbangan akuisisi ditentukan untuk setiap bisnis, bisnis mana yang akan mendapat manfaat dari sinergi), dan seiring berjalannya waktu, informasi yang mendasarinya hilang. Kami sangat menyarankan Anda memutuskan metode alokasi dan menyetujui perusahaan audit pada tahap PPA.

Angka-angka yang ditentukan dalam PPA akan dipertimbangkan kembali pada saat penilaian.

Dalam pengujian penurunan nilai goodwill, rencana bisnis dan tingkat diskonto yang digunakan dalam PPA tidak digunakan sebagaimana adanya, namun diperbarui untuk mencerminkan rencana terkini dan lingkungan pasar pada saat penilaian. Namun, jika titik awal dan alasan pembaruan tetap berada pada model perhitungan PPA, maka pekerjaan akan berkurang secara signifikan.

Risiko pengujian penurunan nilai goodwill segera setelah akuisisi: Apa yang ditunjukkan oleh perbandingan IRR dan WACC

Dalam PPA, kami membandingkan tingkat pengembalian internal (IRR), yang dihitung mundur dari harga akuisisi dan rencana bisnis, dan tingkat diskonto (WACC). Jika IRR jauh lebih rendah dibandingkan WACC, hal ini menunjukkan bahwa harga akuisisi mungkin mencakup premi yang tidak dapat dijelaskan oleh rencana bisnis (premi tambahan karena penawaran kompetitif, sinergi spesifik pembeli, dll.). Dengan kata lain, ini merupakan indikator keadaan yang kemungkinan besar akan menyebabkan kerugian penurunan nilai jika rencana bisnis tidak tercapai.

Namun, apakah terdapat kerugian penurunan nilai ditentukan dengan membandingkan jumlah terpulihkan unit pokok, termasuk goodwill, dengan nilai buku. Membandingkan IRR dan WACC merupakan bahan untuk memeriksa rencana bisnis dan asumsi harga akuisisi, namun hal tersebut tidak mengkonfirmasi adanya penurunan nilai atau kurangnya ruang kosong. Headroom akan bervariasi tergantung pada ruang lingkup unit target (unit mana yang bersinergi dengan bisnis pembeli saat ini) dan perspektif rencana bisnis yang digunakan dalam pengujian penurunan nilai.

Selain itu, melakukan PPA kasar (pra-PPA) sebelum akuisisi untuk memahami skala goodwill dan ruang lingkup yang diharapkan berdasarkan unit target tidak hanya membantu dalam pengambilan keputusan investasi, namun juga efektif dalam membagi risiko penurunan nilai pasca akuisisi dengan manajemen.

Respon tahunan terhadap pengujian penurunan nilai goodwill

Setelah PPA selesai, tindakan berikut akan diperlukan dalam laporan keuangan setiap tahun fiskal untuk pengujian penurunan nilai goodwill.

1. Konfirmasi tanda-tanda penurunan nilai (Japanese GAAP)/Implementasi uji penurunan nilai (IFRS): Kami membandingkan rencana bisnis pada saat akuisisi dan hasil aktual, perubahan lingkungan eksternal, dan (jika perusahaan merupakan anak perusahaan tercatat) memeriksa harga pasar, dan mendokumentasikan ada tidaknya tanda-tanda tersebut. Berdasarkan IFRS, jumlah CGU yang dapat diperoleh kembali termasuk goodwill dihitung setiap periode terlepas dari apakah ada indikatornya.
2. Memperbarui rencana bisnis: Pertama, arus kas masa depan yang digunakan dalam pengujian penurunan nilai harus didasarkan pada rencana bisnis terkini yang disetujui oleh manajemen. Anda tidak bisa hanya berpegang pada rencana yang Anda miliki pada saat akuisisi.
3. Memperbarui tingkat diskonto: Selanjutnya, kami meninjau tingkat diskonto setiap periode untuk mencerminkan perubahan tingkat suku bunga, premi risiko pasar saham, dan target risiko bisnis. Pembaruan dapat dilakukan dengan mudah jika dasar perhitungan pada saat PPA tetap ada, namun jika sifat bisnis atau risiko berubah secara signifikan, kami akan mempertimbangkan untuk meninjau kembali metode perhitungan itu sendiri.
4. Analisis ruang kepala: Hitung sejauh mana jumlah terpulihkan melebihi nilai buku dan pahami sensitivitas asumsi utama (tingkat pertumbuhan penjualan, margin keuntungan, tingkat diskonto, tingkat pertumbuhan abadi) terhadap seberapa besar penurunan nilai yang akan mengakibatkan penurunan nilai. Berdasarkan IFRS, jika perubahan asumsi yang mungkin terjadi mengakibatkan kerugian penurunan nilai, fakta tersebut dan sensitivitasnya harus diperhatikan.
5. Klarifikasi kepada perusahaan audit: Selain itu, penurunan nilai goodwill sering kali diangkat sebagai pertimbangan audit utama (KAM), dengan perusahaan audit berfokus pada pencapaian rencana bisnis dan tingkat diskonto.

Bagaimana melanjutkan ketika tes penurunan nilai goodwill menunjukkan tanda-tanda

Sekalipun kinerja anak perusahaan yang diakuisisi tidak sesuai dengan rencana bisnisnya, kerugian penurunan nilai tidak akan dapat ditentukan dalam waktu dekat. Berdasarkan GAAP Jepang, tidak ada kerugian penurunan nilai yang diakui jika total arus kas yang tidak didiskontokan melebihi nilai tercatat, meskipun terdapat indikasi. Pertama, kami menganalisis apakah penyebab tidak tercapainya kinerja tersebut bersifat sementara (keterlambatan dalam permulaan, biaya yang terjadi satu kali) atau struktural (penyusutan pasar, hilangnya pelanggan utama), dan mempertimbangkan kemungkinan pemulihan berdasarkan rencana bisnis yang diperbarui.

Saat ini, ``isi niat baik'' (basis pelanggan, teknologi, sinergi, dll.) yang diorganisir dalam PPA akan bermanfaat. Jika Anda dapat menjelaskan mengapa imbalan yang dibayarkan mengalami penurunan nilai, masuk akal untuk menilai dan mengukur penurunan nilai serta menjelaskannya kepada manajemen dan pemegang saham. Sebaliknya, jika PPA tidak mengidentifikasi aset tak berwujud dan hanya memperlakukan goodwill sebagai “selisih”, maka kerugian penurunan nilai akan sulit dijelaskan.

Masalah praktis pengujian penurunan nilai berdasarkan IFRS

• Menetapkan CGU: Unit terkecil yang memantau goodwill dan mengalokasikannya ke unit yang tidak lebih besar dari segmen bisnis. Jika CGU ditetapkan terlalu besar, kinerja bisnis lain yang kuat akan menutupi kerugian penurunan nilai, sehingga perusahaan audit akan memeriksanya dengan ketat.
• Estimasi nilai guna: Pada prinsipnya, arus kas masa depan didasarkan pada anggaran dan rencana hingga lima tahun, dan setelah itu diperluas pada tingkat pertumbuhan yang konstan atau menurun. Pada prinsipnya, dampak perbaikan akibat restrukturisasi atau investasi modal di masa depan tidak dapat diperhitungkan dalam perkiraan.
• Tingkat diskonto sebelum pajak: Karena tingkat diskonto sebelum pajak digunakan untuk menghitung nilai pakai, maka perlu dilakukan konversi dari WACC setelah pajak yang digunakan dalam PPA.
• Alokasi kerugian penurunan nilai: Kerugian penurunan nilai untuk UPK dialokasikan terlebih dahulu ke goodwill dan sisanya ke aset lain-lain sesuai dengan nilai tercatatnya.

ringkasan

Pengujian penurunan nilai goodwill dilakukan dengan menggunakan satuan alokasi goodwill, periode amortisasi, masa manfaat aset tidak berwujud, tingkat diskonto, dan rencana bisnis yang ditetapkan dalam PPA sebagai titik awal, dan diperiksa kembali sesuai dengan rencana, tingkat diskonto, dan tujuan penilaian pada saat penentuan. Ada tidaknya penurunan nilai ditentukan dengan membandingkan jumlah terpulihkan dan nilai buku unit target, serta perbandingan IRR dan WACC sebagai bahan pemeriksaan asumsi. Oleh karena itu, penentuan alokasi goodwill kepada unit bisnis pada tahap PPA dan menjaga dasar model perhitungan dan asumsi akan sangat memudahkan penanganan kerugian penurunan nilai mulai periode berikutnya dan seterusnya.

Hal-hal yang dapat Anda diskusikan dengan Keystone Advisory

Selain menilai PPA, Keystone Advisory terus membantu pengujian penurunan nilai selanjutnya. Hal ini mencakup pemeriksaan tanda-tanda penurunan nilai, perhitungan jumlah terpulihkan, analisis headroom/sensitivitas, pengorganisasian informasi sensitivitas yang diperlukan untuk catatan IFRS, dan tanggapan terhadap perusahaan audit. Kami juga menerima konsultasi mengenai pengujian penurunan nilai goodwill dalam hal PPA dilakukan oleh perusahaan lain, atau dalam hal model perhitungan pada saat akuisisi tidak tetap.Formulir kontakSilakan hubungi kami dari.

Referensi

Pedoman Penerapan Standar Akuntansi Mengenai Penurunan Nilai Aset Tetap (Pedoman Penerapan No. 6)

IAS 36 (Yayasan IFRS)

Standar Akuntansi Kombinasi Bisnis (Standar Akuntansi Perusahaan No. 21)

Penulis

Kensuke Tanabe (CPA)

Penasihat Keystone

Terlibat dalam pekerjaan penilaian/PPA, audit undang-undang, dan dukungan IPO di Tohmatsu Audit Corporation dan PwC Advisory. Dia mengambil posisinya saat ini setelah bekerja sebagai direktur di dana PE dan emiten di perusahaan yang beroperasi.

*Artikel ini merupakan penjelasan umum berdasarkan standar akuntansi pada saat penulisan, dan perlakuan akuntansi individual akan bervariasi tergantung pada keadaan masing-masing perusahaan dan konsultasi dengan perusahaan audit.